Банковские вклады: ставки растут, но не догоняют инфляцию

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) провело анализ развития рынка вкладов физических лиц в I полугодии 2008 г. Впервые за несколько лет за этот период произошло некоторое увеличение доли валютных вкладов. В результате на 1 июня 2008 г. их доля, увеличившись с начала года на 1,3 процентных пункта (п.п.), составила 14,2% общего объема вкладов. Однако данное изменение во многом было вызвано рекордным приростом валютных депозитов в одном из крупнейших банков. Без этого дополнительного притока их доля составила бы 13,2%.В структуре вкладов в зависимости от их размера, как и раньше, наблюдался процесс укрупнения депозитов. Самыми быстрорастущими, как и во II полугодии 2007 г., оказались вклады, соизмеримые с максимальным размером страхового возмещения. Число депозитов от 400 до 500 тыс. руб. за полугодие увеличилось на 20%, а приходящаяся на них сумма — на 19,6%. Однако доля таких депозитов остается незначительной — всего 4,1% общей суммы вкладов. Второй по скорости роста группой были вклады, превышающие 700 тыс. руб. — их сумма увеличилась на 16,8%.Данные мониторинга АСВ по 100 крупнейшим розничным банкам свидетельствуют о незначительном росте уровня ставок по вкладам с начала года. В то же время средний размер повышения не столь заметен по сравнению с возросшим уровнем потребительской инфляции, что может сдерживать рост привлекательности банковских вкладов. Напомним, в Минфин уже направлен новый прогноз инфляции по итогам 2008 года, верхняя планка инфляционного прогноза (по сравнению с предыдущим, майским вариантом) повышена с 10,5% до 11,8%, а на 2009−2010 гг. — с 7−7,5% до 8−9%.Около 75 банков изменили процентные ставки, причем большая часть (60 банков) в сторону увеличения. Общий уровень процентных ставок (взвешенных по объему вкладов) за I полугодие 2008 г. вырос незначительно, составив по рублевым годовым вкладам на сумму до 100 тыс. руб. 8,6% годовых (рост на 0,2 п.п.), а на сумму до 400 тыс. руб. — 9,0% (рост на 0,2 п.п.).При этом средние (типичные) процентные ставки составили 10,7% годовых для вкладов до 100 тыс. руб. и 11% для вкладов до 400 тыс. руб., рост за полгода — 0,4 п.п. и 0,3 п.п. соответственно. Наиболее заметное повышение ставок по вкладам произошло именно во II квартале 2008 г., что, вероятно, и привело к более высоким темпам прироста депозитов в соответствующий период. При этом в I полугодии 2008 г. на рынке вкладов снизилась доля Сбербанка — на 1,3 п.п. до 50,2%. При этом все снижение пришлось на II квартал 2008 г. Если в I квартале 2008 г. темпы прироста вкладов в Сбербанке были на уровне среднерыночных (2,8−2,9%), то во II квартале эти тренды разошлись: вклады в Сбербанке выросли на 6,2%, тогда как в остальных банках — на 11,6%.Представляется, что отставание Сбербанка от общерыночной динамики вызвано его консервативной процентной политикой по вкладам. При сохранении существующей динамики его доля на рынке вкладов уже в следующем квартале может оказаться ниже отметки в 50%.Динамика роста вкладов в московских, региональных и «сетевых» многофилиальных банках в I полугодии 2008 г. была примерно одинаковой (15−16%). «Иностранные» банки традиционно показали низкие темпы прироста (8%).В целом вклады физических лиц в банках-участниках системы страхования вкладов в I полугодии 2008 г. выросли на 11,9% до 5 742,4 млрд руб.Банк России: инфляция к декабрю будет ниже прошлогодней