Финансист Сергей Попов: Научились брать кредиты? Учитесь инвестировать!

Тема инвестиций по-прежнему остается сложной для обычных граждан, не имеющих экономического образования. Тем не менее, именно эти финансовые инструменты приобретают сейчас большую значимость, чем привычные банковские вклады. О том как и где стоит учиться инвестированию, почему инвестиции — это не развлечение, а настоящая работа, и как финансовый регулятор защищает начинающих инвесторов от необдуманных шагов, рассказал управляющий Отделением Банка России по Тюменской области Сергей Попов.

— Проценты по вкладам в банках в 2020 году и в первой половине этого года были достаточно низкие. Куда вкладывают деньги тюменцы? Ищут ли какие-то альтернативные способы сбережения и приумножения средств помимо банковских вкладов?

 — Вклады остаются самым популярным видом сбережений у тюменцев, несмотря на снижение процентных ставок. Средства жителей региона на банковских счетах по состоянию на 1 сентября достигли 250 млрд рублей, за год практически не изменились. В расчете на каждого жителя области средняя сумма вклада составила 160 тыс. рублей.

Запуск госпрограмм льготной ипотеки подстегнул переток средств на рынок недвижимости. За восемь месяцев этого года тюменцы взяли более 50 млрд рублей ипотечных кредитов, что на 60% больше, чем годом ранее.

Средства на счетах эскроу достигли 42 млрд рублей, превысив в 2,5 раза показатель прошлого года. Инвестиции в недвижимость особенно интересны на фоне снижения ставок и роста цен на жилье. Кроме того, снижение доходности банковских вкладов, а также повышение доступности финансовых услуг, когда все сделки можно совершать онлайн, привело к тому, что люди даже с небольшими накоплениями стали активно выходить на фондовый рынок, открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). По данным Мосбиржи на начало августа, тюменцы открыли 48 тыс. таких счетов, их число за два года увеличилось в 4 раза.

— Насколько рискованными являются операции на фондовом рынке? На какую доходность можно рассчитывать, совершая сделки?

 — Доходность на фондовом рынке и даже сохранность вложенных средств никто не гарантирует. Безусловно, при благоприятной конъюнктуре рынка, а также с учетом налоговых льгот по ИИС можно получить значительно большую доходность на вложенный капитал по сравнению с банковскими вкладами. Например, вложив деньги в акции крупнейших компаний, можно заработать на курсе акций и получить дивиденды — часть прибыли компании по итогам определенного периода. Однако инвестиции — это всегда риск! Цены на акции, облигации и прочие финансовые инструменты изменяются в зависимости от рыночной ситуации. Поэтому вы можете не только много заработать, но и потерять. В отличие от банковского вклада, эти средства не застрахованы государством. Чем выше возможный доход — тем выше риск убытков.

Важно понимать, что на рынке не существует быстрой прибыли. Гарантировать доход в 500% годовых могут только шарлатаны.

При принятии инвестиционных решений необходимы знания и опыт, чтобы было четкое понимание правил инвестирования и всех рисков, сопряженных с ним, а также чтобы не было иллюзий и ложных ожиданий в отношении результатов инвестирования. Чтобы снизить риск потерь и заработать, необходимо диверсифицировать свои вложения, т. е. лучше покупать ценные бумаги компаний из разных секторов экономики. Как говорится в известной пословице, не кладите все яйца в одну корзину.

— Легко ли открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)? Какие преимущества он дает?

 — По своей сути ИИС — это брокерский счет или счет доверительного управления, открытый физическим лицом, с возможностью получения инвестиционного дохода. ИИС можно открыть у брокера (например, у банка с брокерской лицензией) или управляющей компании. Брокеры выполняют поручения клиентов, а доверительные управляющие берут инвестирование на себя. Сейчас это можно сделать онлайн, через мобильные приложения удаленно переводить деньги с банковского счета на ИИС и покупать акции, облигации, в том числе и государственные, валюту и другие инструменты, торгующиеся на бирже.

Одно из преимуществ ИИС — это налоговые льготы. Для ИИС существует два вида таких льгот на выбор. Первый — это вычет НДФЛ в размере 13%. Например, если вы внесли на ИИС 400 тыс. рублей в течение года, то после предоставления документов в налоговую инспекцию можете вернуть себе 52 тыс. рублей. Это максимальная сумма для вычета. Второй — это освобождение от уплаты налога на доходы, полученные от инвестирования через ИИС. Тип налоговой льготы можно выбрать в течение действия ИИС, но нужно выбрать что-то одно. Важный момент: инвестор может воспользоваться налоговыми льготами, если его ИИС действует не менее 3-х лет. Если срок меньше, то налоговые льготы предоставляться не будут. В том случае, если человек уже успел ими воспользоваться, но закрыл счет, деньги надо будет вернуть государству.

— С чего начинать неопытному инвестору?

 — Очень важно, чтобы начинающий инвестор знал, как функционирует финансовый рынок, какие риски присущи тем или иным финансовым инструментам, понимал, что инвестиции могут принести повышенный доход, но также могут быть убыточными. Поэтому важно ответственно подходить к инвестированию на фондовом рынке. Не стоит инвестировать, если нет депозита в банке или других сбережений. Тем более не стоит вкладывать в фондовый рынок последние деньги. Если вы решили торговать на бирже самостоятельно, то обязательно нужно пройти хотя бы минимальный курс обучения. Например, на просветительском ресурсе Банка России fincult.info можно найти много интересной и полезной информации про инвестиции и не только. Ежегодно проводятся обучающие мероприятия в рамках Международной недели инвесторов, которая в этом году проходит с 4 по 15 октября.

— Все ли могут достичь какого-то более продвинутого уровня в инвестировании? Какими навыками для этого необходимо обладать?

 — Инвестированию стоит учиться постоянно. Успеха в этом деле достигают целеустремленные люди, которые готовы осваивать новые знания и совершенствоваться в своем деле. Научиться можно всему, главное — к этому стремиться.

Применяйте полученные знания, изучайте статистику и биржевые сводки, контролируйте свои инвестиции. Будьте дисциплинированным, диверсифицируйте свои риски, учитывайте инфляцию, покупайте дешево, продавайте дорого! Не поддавайтесь эмоциям и не реагируйте на малейшее движение цен на бирже.

Ситуация на рынке изменчива, и ответственность за принятые решения несете только вы.

— От чего зависит успех? Почему, по-вашему, основная масса граждан не доверяет этим инструментам? Можно ли изменить ситуацию?

 — Все мы с детства помним поговорку: под лежачий камень вода не течет. Начать что-то делать — это уже полдела. Второй момент — это финансовая грамотность населения. Все мы научились брать кредиты, сейчас есть еще и возможность научиться инвестировать. Отрадно, что все больше граждан проявляют интерес к возможностям финансового рынка, элементы финансовой грамотности внедряются в школьную программу. Финансовое просвещение — это один из путей повышения благосостояния граждан. Конечно, торговля на бирже больше подходит для людей грамотных и энергичных, имеющих свободные деньги, готовых рисковать.

Главное помнить, что прибыль — это не слепая удача, как в казино, а результат хорошо продуманных действий. Не игра, а работа.

— Какие инструменты фондового рынка Вы порекомендуете использовать новичкам?

 — Самый простой путь для новичка — открыть ИИС для получения в дальнейшем налогового вычета и выбрать консервативную стратегию, т. е. покупать государственные облигации (ОФЗ), облигации с высоким рейтингом, паи открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ). Доходность с учетом налогового вычета будет выше, чем по банковским вкладам.

— Какие меры принимает Центральный банк для защиты неопытного инвестора?

 — По инициативе Банка России был разработан и принят Федеральный закон о защите прав инвесторов. Главная его цель — добиться того, чтобы покупатель принимал решение на основе осознанного выбора. Поэтому перед покупкой сложных инструментов (например, структурных облигаций, паев закрытых ПИФ, отдельных иностранных акций) неопытный инвестор должен будет сдать специальный тест на понимание особенностей тех инструментов, которые он хочет купить.

Тестирование началось с 1 октября этого года.

Тест разделен на два блока. Первый — «Самооценка» — включает три вопроса, направленных на определение опыта инвестора и источника его знаний. Ответы на эти вопросы не влияют на результаты тестирования, но помогут инвестору лучше оценить свою готовность к совершению сделок. Второй блок — «Знание» — состоит из четырех вопросов об особенностях и рисках инструментов, входящих в одну из 11 групп, для которых закон предусматривает обязательное тестирование.

— А если инвестор не прошел тест?

 — Это не значит, что ему запретят что-либо покупать. Подчеркну, что это не экзамен на право стать инвестором. Для начинающего инвестора это скорее повод задуматься, нужно ли приобретать инструмент, риски которого ему пока непонятны, или лучше сначала получить необходимые знания и опыт с более простыми финансовыми продуктами. При этом у клиента даже с отрицательным результатом тестирования безусловно остается возможность воспользоваться «правом на последнее слово». Оно позволяет купить любой инструмент, но под специальное уведомление о принятии на себя рисков и их последствий и на сумму не более 100 тыс. рублей за одну сделку (или же не больше стоимости одного лота ценных бумаг или одной ценной бумаги, если она превышает 100 тыс. рублей). Такой механизм поможет инвестору ограничить сумму возможных потерь, возникающих из-за непонимания рисков. Можно сказать, что это мягкое регулирование, а не прямое ограничение.

Кроме того, инвесторы, приобретавшие сложные инструменты до 1 октября, смогут покупать их и дальше без ограничений.

— Приведите примеры конкретных инструментов, популярных у неквалифицированных инвесторов, для приобретения которых не понадобится прохождение тестирования.

 — Это акции, входящие в первый и второй котировальные списки, облигации с высоким рейтингом, паи ОПИФ, ОФЗ.

Фото из архива Отделения Банка России по Тюменской области