ОАО "ЛУКОЙЛ" принял решение о размещении и выпуске неконвертируемых документарных процентных облигаций на предъявителя в количестве 8 000 000 штук номинальной стоимостью 1 000 рублей со сроком обращения 5 лет. Совет директоров компании также утвердил решение о размещении и выпуске неконвертируемых документарных процентных облигаций на предъявителя в количестве 6 000 000 штук номинальной стоимостью 1 000 рублей со сроком обращения 7 лет.
ОАО «ЛУКОЙЛ» принял решение о размещении и выпуске неконвертируемых документарных процентных облигаций на предъявителя в количестве 8 000 000 штук номинальной стоимостью 1 000 рублей со сроком обращения 5 лет. Облигации имеют десять купонных периодов. Совет директоров компании также утвердил решение о размещении и выпуске неконвертируемых документарных процентных облигаций на предъявителя в количестве 6 000 000 штук номинальной стоимостью 1 000 рублей со сроком обращения 7 лет. Облигации имеют четырнадцать купонных периодов, сообщает пресс-служба «ЛУКОЙЛа». Облигации будут размещены на ММВБ. Андеррайтером размещения выступает ЗАО «АБН АМРО Банк». Дата размещения будет установлена с учетом конъюнктуры. По сообщению компании, выпуск облигаций потребовался для реструктуризации долгового портфеля и сокращения доли банковских заимствований. Однако аналитики указывают, что объем займа сопоставим с размером допэмиссии «дочки» компании — НОРСИ, и не исключают, что «ЛУКОЙЛ» привлекает средства именно на выкуп ее акций, передает РБК. Это уже третье размещение «ЛУКОЙЛом» рублевых бондов: в 1999 году компания привлекла 3 млрд руб. (погашены в 2003 году), а в 2004-м — выпустила облигаций на 6 млрд руб. (будут погашены в 2009 году). Нынешние выпуски — крупнейшие для компании, но не самые большие для нефтегазового сектора: в 2004 году «Газпром» выпустил 10 млн облигаций по 1 тыс. руб. каждая. По мнению начальника отдела анализа рынка облигаций и кредитного риска инвестиционного департамента МДМ-Банка Михаила Галкина, «ЛУКОЙЛ» выбрал неплохой период для размещения. «На рынке облигаций ощущается нехватка новых эмиссий от частных корпораций первого эшелона — аппетит приходится удовлетворять за счет выпусков „Газпрома“, РЖД и ФСК. Поэтому размещение „ЛУКОЙЛа“ вызовет большой интерес как у российских, так и у иностранных инвесторов. Тем более что на рынке еврооблигаций компания не представлена», — говорит аналитик. Исходя из того, как торгуются рублевые облигации «ЛУКОЙЛа», новые выпуски компании удастся разместить без существенной премии к кривой доходности облигаций «Газпрома» и РЖД, считают специалисты. По мнению г-на Галкина, если бы размещение проходило сейчас, то ставка купона для 5-летнего выпуска составила бы около 7,1%, для 7-летнего — около 7,3%. Денис Борисов из ИФК «Солид» считает, что средства «ЛУКОЙЛ» направит на рефинансирование долгов. Согласно отчетности компании за первый квартал 2006 года, подготовленной в соответствии с ОПБУ США, краткосрочные займы и текущая часть долгосрочной задолженности, а также долгосрочная задолженность по кредитам и займам в совокупности составляли 5 млрд долл. «Заимствование позитивно скажется на структуре долгового портфеля. Кроме этого, выпуск рублевых облигаций позволит сократить долю банковских заимствований», — подтверждают в нефтяной компании. Дмитрий Мангилев из ИК «Проспект» связывает выпуск бондов с допэмиссией НОРСИ. «ЛУКОЙЛ» скорее всего потратит эти средства на выкуп акций НОРСИ. А уже сам НОРСИ направит их на модернизацию производства: ему как раз требуется 0,5 млрд долл.", — говорит аналитик. В самом ЛУКОЙЛе не исключают такого развития событий, однако напоминают, что акции, выпущенные в рамках допэмиссии, выкупаются пропорционально долям акционеров. «Но если другие акционеры откажутся от покупки, эту часть может выкупить «ЛУКОЙЛ», — уточнил пресс-секретарь компании Дмитрий Долгов.
