Standard & Poor’s объявило о ряде рейтинговых решений в связи с заявлением английского нефтяного гиганта BP Plc (BP) и мажоритарных акционеров TNK International Ltd. (ТНК), «Альфа-Групп» и Access Renova (AAR) о планируемом объединении российских активов для создания третьей по величине в России нефтегазовой компании.
Как сообщили корреспонденту интернет-газеты «Вслух.Ру» в агентстве Standard & Poor’s, долгосрочные кредитные рейтинги BP Plc и связанных с ним структур, находящиеся на уровне «АА+», помещены в список CreditWatch с негативным прогнозом. Рейтинги вряд ли будут снижены более чем на одну ступень. Все краткосрочные рейтинги в группе BP подтверждены на уровне «А-1+».
Одновременно рейтинг TNK International Ltd., в настоящее время — 4-й по величине вертикально интегрированной нефтяной компании России, помещен в список CreditWatch с позитивным прогнозом.
Чистый долг BP по состоянию на 31 декабря 2002 г. составлял 20,3 млрд долл., а ТНК — 2,4 млрд долл. по состоянию на 30 июня 2002 г.
«Помещение BP в список CreditWatch отражает необходимость дополнительной оценки того, останется ли финансовый профиль компании в соответствии с текущим уровнем ее рейтинга, в частности, будет ли соотношение денежных доходов от операционной деятельности (FFO) и чистого долга составлять около 70% финансовых обязательств в условиях среднего за экономический цикл уровня цен на нефть», — отметил кредитный аналитик Standard & Poor’s Эммануэль Дюбуа-Пелерен. Опубликованные сегодня BP результаты 2002 г. соответствуют ожиданиям Standard & Poor’s.
«Мы постараемся вывести BP из списка CreditWatch к середине марта», — добавил г-н Дюбуа-Пелерен.
ТНК предполагается вывести из списка CreditWatch, когда прояснятся условия планируемого объединения ТНК с «Сиданко», особенно в отношении размеров задолженности и ее распределения между юридическими лицами группы.
Кредитоспособность ТНК может несколько улучшиться за счет косвенной поддержки акционера, имеющего высокий рейтинг и обладающего глубоким знанием отрасли и стабильным доступом к международным рынкам капитала. Кроме того, Standard & Poor’s продолжит следить за развитием событий с произошедшим в декабре 2002 г. приобретением «Славнефти» на паритетных началах с «Сибнефтью» (В+/Негативный).
Сделка BP и ТНК требует одобрения регулирующих органов, в том числе согласия Европейского союза и Министерства антимонопольной политики России.
Новая структура объединит «Сиданко» (в настоящее время BP и ААR принадлежит соответственно 25 и 57% акций компании) и ТНК, которая, в свою очередь, контролирует российские нефтяные компании ОАО «Онако» и ОАО «Тюменская нефтяная компания». Вклад BP включает акции «Сиданко», «Русиа Петролеум», долю в проекте «Сахалин-5» (разведка нефти) и сеть АЗС в Москве. AAR вносит контрольный пакет акций ТНК и «Сиданко», пакет акций «Русиа Петролеум», западносибирское газодобывающее предприятие «Роспан» и долю в проектах «Сахалин-4» и «Сахалин-5» (разведка нефти).
Ни доля AAR в «Славнефти», ни доля BP в «ЛУКарко», ни другие активы BP в России, такие как производство масел, морской транспорт и авиация, в сделку не включаются. В итоге каждый из акционеров, BP и AAR, будет владельцем 50-процентной доли в новой компании, которая, как ожидается, будет добывать приблизительно 1,2 млн баррелей нефти в день. За свою долю ВP заплатит AAR 3 млрд долл. денежными средствами в момент завершения сделки, а также тремя последующими ежегодными траншами по 1,25 млрд долл. каждый в виде акций BP по рыночной стоимости на дату каждого платежа.
