В январе все вклады, независимо от вида валюты, были убыточными. Основным фактором, повлиявшим на уровень реальной рублевой доходности вкладов, стала высокая инфляция, составившая в январе 1,8%. На доходности вкладов в иностранной валюте еще сказалось укрепление рубля к евро и к доллару. Такие данные приводит Центр макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании БДО Юникон.
Наименьшие убытки своим владельцам в январе принесли рублевые вклады, открытые до снижения банками процентных ставок. Убытки по ним в зависимости от срока вложения были в диапазоне от 0,9% до 1,36%.
Снижение курса доллара к рублю за январь на 3,26% на фоне высокой инфляции нанесло существенный удар по покупательной способности сбережений населения в наличных долларах. В результате за январь наличные долларовые сбережения населения обесценились на 4,97%. Те, кто хранит доллары в банках, понесли чуть меньшие убытки — от 4,49% до 4,72% в зависимости от срока вложения.
Наибольшие убытки своим владельцам в январе принесли вклады в евро — от 5,21% до 5,45%. Помимо существенного снижения за январь курса европейской валюты к рублю (на 3,97%) и высокой инфляции, на реальную рублевую доходность вкладов в евро повлияли более низкие процентные ставки, установленные по ним. Покупательная способность наличных сбережений в евро снизилась еще более существенно — на 5,67%.
В середине января Сбербанк России снизил ставки по всему спектру рублевых вкладов на 1−3 процентных пункта. В результате ставки по большинству рублевых вкладов населения в Сбербанке России теперь находятся на уровне ниже прогнозного значения годовой инфляции (10%). В целом по рынку ставки по годовым рублевым вкладам в среднем были снижены на 0,25−1,8 процентного пункта до 8,2−12% годовых. При этом впервые в Сбербанке России ставки по вкладам на 2 года стали существенно ниже ставок по годовым вкладам.
В ближайшее время тенденция к снижению процентных ставок скорее всего сохранится. Выгоды от ожидаемого снижения норматива отчислений в фонд обязательного резервирования будут нивелированы ежегодными отчислениями в Агентство по страхованию вкладов в размере 0,6%, которые банки будут вынуждены производить с началом действия системы страхования вкладов.
