Из акций «второго эшелона» мы рекомендуем обратить внимание на ценные бумаги ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал». Машиностроительный завод «Арсенал» является монополистом в области производства морского артиллерийского вооружения среднего и крупного калибра, а также спутников-шпионов.Недавно М З «Арсенал» выпустил квартальную отчетность за 4 кв. 2007 г. В нем представлена информация, которая, на наш взгляд, является весьма важной. Во-первых, предприятие представило данные о производстве продукции военного назначения. Сумма составила 2,350 млрд руб. Несмотря на чисто символический прирост к прошлому году (всего на 0,08%), это является неплохим результатом, т. к. 2007 год был не самым лучшим для российского военного судостроения (крупные заказы прошлых лет уже исполнены, к новым еще не успели приступить). Но в связи с увеличением темпов роста гражданского сегмента продукции, мы прогнозируем увеличение выручки на 7−8%.Во-вторых, более подробно были изложены планы менеджмента предприятия на ближайшее будущее. На 2008−2011 год основными задачами являются увеличение выручки предприятия до 10 млрд руб. (ожидаемый результат за 2007 год составляет 2,95 млрд) и повышение рентабельности предприятия. На наш взгляд, эти планы кажутся вполне реальными. В-третьих, в отчете представлен подробный анализ отраслей, в которых эмитент осуществляет свою деятельность. Затраты государства на оборону на период с 2007 по 2015 годы составят 5 трлн руб. К 2015 г. доля заказов на вооружение для ВМФ составит порядка 50% Гособоронзаказа. Также ожидается размещение крупных государственных заказов на спутники-шпионы для российских Вооруженных сил. Военно-морской флот России по новой госпрограмме вооружения должен получить нескольких десятков надводных кораблей нового поколения (корветов и фрегатов).ОАО «МЗ «Арсенал» — монопольный поставщик спутников-шпионов, а также артиллерийского вооружения для данных типов кораблей. Иностранные контракты российского военного судостроения на данный момент составляют 10 млрд долл. и постоянно увеличиваются. В связи с этим мы рекомендуем покупать обыкновенные акции ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» с целевой ценой $ 101,25 и потенциалом роста 236% (текущая цена акции — $ 31).Вера Беседина, аналитик ООО «Унисон Капитал»
Неудобно на сайте? Читайте самое интересное в
Telegram и самое полезное в
Vk.
