Из акций "второго эшелона" рекомендуем обратить внимание на акции ОАО "Казанское моторостроительное производственное объединение".
Из акций «второго эшелона» рекомендуем обратить внимание на акции ОАО «Казанское моторостроительное производственное объединение».Казанское моторостроительное производственное объединение (kpmo) является в настоящий момент наиболее недооцененной компанией в секторе производства турбин и авиадвигателей (по сравнению с зарубежными аналогами). Компания занимается производством продукции для газовой промышленности, а также производством и ремонтом двигателей для авиационной промышленности. Оба направления являются перспективными. Мы рекомендуем инвесторам обратить более пристальное внимание на акции этой компании. В настоящее время КМПО является одним из основных производителей газоперекачивающих агрегатов (ГПА) с двигателями НК-16−18 СТ, также предприятием разработан и готовится к запуску в серийное производство новый двигатель НК-38 с более высоким КПД (38,5%), наиболее удовлетворяющие требованиям заказчика. По оценке генерального директора ООО «Тюменьтрансгаз» Павла Завального, являющегося членом совета директоров КМПО, потребность Газпрома в двигателях НК-38 на ближайшие 10−12 лет может составить порядка 700 штук. Кроме того, КМПО активно осваивает продукцию для энергетического машиностроения и в ближайшее время совместно с компанией Siemens собирается провести в ОАО «Газпром» презентацию проектов по совместному производству ГПА и газотурбинных энергоустановок. Данное сотрудничество позволит увеличить выручку и сократить долю Газпрома в структуре заказав КМПО, а значит, и снизить риск зависимости от одного заказчика. По нашему мнению, зависимость предприятия от Газпрома очевидна, но вероятность того, что Газпром снизит объемы заказов КМПО, незначительна. В первую очередь это связано с большими потребностями Газпрома в обновлении оборудования, причем обновления более совершенной техникой. Поэтому, на наш взгляд, уже через 2−3 года предприятие сможет достичь показателя по выручке в 7 млрд. По нашим расчетам справедливая стоимость акций компании — $ 26. Потенциал роста — 148%. Рекомендация — покупать.Вера Беседина, аналитик ООО «Унисон Капитал»
