Из акций «второго эшелона» мы рекомендуем обратить внимание на акции ОАО «НК «Роснефть-Ямалнефтепродукт»
Из акций «второго эшелона» мы рекомендуем обратить внимание на акции ОАО «НК «Роснефть-Ямалнефтепродукт». Данное предприятие является дочерним обществом ОАО «Роснефть» и одним из лидеров на рынке нефтепродуктообеспечения Ямало-Ненецкого автономного округа. Основная инвестиционная идея в этой бумаге — возможность второй волны присоединения дочерних компаний ОАО «Роснефть» к материнской компании. Подобные прецеденты уже существуют на рынке. Например, присоединение дочерних обществ к ОАО «ТНК-ВР Холдинг».Финансовые показатели ОАО «НК «Роснефть-Ямалнефтепродукт» за 2007 год существенно улучшились. Выручка компании выросла на 15% и составила 768 557 тыс. рублей. Чистая прибыль превысила показатели 2006 года в 4,3 раза и составила 36 609 тыс. рублей. Такие результаты связаны со сменой поставщиков сырья для предприятия. Сейчас нефтепродукты напрямую поставляются ОАО «НК «Роснефть-Ямалнефтепродукт», без посредников, с самарских НПЗ. Данный факт благоприятно отразился на денежном потоке эмитента.
Наша рекомендация — покупать. Справедливая цена — $ 191 за обыкновенную и $ 145 — за привилегированную акцию.Вера Беседина, аналитик ООО «Унисон Капитал»
