Благодаря «Восток Ойлу» компания сможет получить прирост в 6-7% EBITDA уже по итогам 2021 года.
Реализация проекта «Восток Ойл» дает Роснефти возможность нарастить денежный поток и удвоить капитализацию, считают аналитики Газпромбанка, сообщает издание «Нефть и Капитал».
Целевая цена по GDR Роснефти в 2021 году повышена на 18%, до $ 7,8 за глобальную депозитарную расписку с подтвержденной рекомендацией «покупать». «Мы присваиваем бумагам компании рейтинг «лучше рынка», — цитирует ТАСС отчет банка.
В целом ценные бумаги Роснефти, а также Газпрома (целевая цена повышена с $ 7,2 до $ 7,3 за GDR) банк называет фаворитами сектора со значительным потенциалом роста за счет ожидаемого восстановления цен на углеводороды.
На текущий момент потенциал роста бумаг Роснефти Газпромбанк оценивает в 26% от текущих значений. В том числе благодаря «Восток Ойлу» компания сможет получить прирост в 6-7% EBITDA по итогам 2021 года.
Успешная реализация проекта «Восток Ойл», по мнению аналитиков Газпромбанка, улучшит производственный профиль Роснефти, рентабельность и ESG-метрики (показатели на основе экологических и социальных факторов), что приведет к фундаментальной переоценке акций компании. Учитывая недавнюю продажу 10% в проекте международному трейдеру Trafigura, 100% акционерного капитала «Восток Ойл» можно оценить в $ 86 млрд. «Это предполагает, что рыночная капитализация Роснефти может более чем удвоиться по сравнению с текущим уровнем», — отмечают в Газпромбанке.
Роснефть планирует сформировать новую нефтегазовую провинцию в Красноярском крае, на полуострове Таймыр в рамках арктического проекта «Восток Ойл». Подтвержденная ресурсная база проекта по жидким углеводородам составляет 6 млрд тонн. Как ожидается, проект объединит крупнейшие месторождения Ванкорского кластера (Ванкорское, Сузунское, Тагульское и Лодочное), а также Пайяхскую группу месторождений и Западно-Иркинский участок. Под нужды проекта собираются построить порт в бухте Север, из которого нефть планируется экспортировать по Северному морскому пути: в 2030-х экспорт нефти по СМП может составить более 100 млн тонн в год.
Фото: oilcapital.ru
