Тюменцам рассказали, как управлять стоимостью бизнеса

В Тюмени завершилась двухдневная конференция «Стоимость бизнеса: создание, подтверждение, защита».Алексей Цыганов, директор по развитию Центра управленческого консалтинга «BKR-Интерком-Аудит», рассказал о практических результатах и методологии построения систем управления стоимостью бизнеса на базе модели факторов стоимости, сбалансированной системы показателей и ключевых показателей эффективности, интегрированных в финансово-экономическую бизнес-модель компаний. Распространенной проблемой крупных компаний, по мнению Алексея Цыганова, является потеря целостного видения бизнеса собственниками и менеджментом и снижение управляемости. Растущий объем операций приводит к возникновению ряда проблем. Менеджеры, чрезмерно вовлеченные в вопросы текущей деятельности, теряют стратегические ориентиры. Выявление ключевых факторов повышения эффективности и стоимости бизнеса становится затруднительным. Система управленческой отчетности не обеспечивает прозрачности бизнеса; набор данных из различных бизнес-блоков не складывается в единое управляемое целое. Затрудняется управление мотивацией персонала. «Исторический» принцип развития организации приводит к усложнению межструктурного взаимодействия, дублированию функций, возникновению зон «безответственности». Попытка решить вопрос увеличением численности персонала, расширением управленческой отчетности приводит, как правило, к увеличению количества организационных проблем. Решением этих проблем может стать создание контура управления бизнесом, который опирался бы на стандартизованные процессы и систему управления по показателям. В основе контура управления лежит система из трех основных блоков — организационного, стратегического и мотивационного. Создание на практике такой законченной модели формирования стоимости бизнеса, учитывающей всю значимую информацию, включая данные о клиентах, продуктах, бизнес-единицах, бизнес-процессах и потенциале предприятия, стало возможным на основе программного комплекса ДИОН. Отличительная особенность проектов с его использованием в том, что ключевые показатели эффективности KPI сопоставлены конкретным бизнес-процессам компании, а это дает возможность оценивать вклад бизнес-процессов в финансовый результат и, в конечном итоге, управлять стоимостью бизнеса компании. Еще одним эффективным инструментом повышения рыночной стоимости компании и ее инвестиционной привлекательности, который обсудили участники конференции, стало внедрение системы отчетности в соответствии с международными стандартами. Основная цель МСФО — получение максимально достоверной информации о состоянии компании, которая необходима инвесторам для корректной оценки и составления достоверных прогнозов. Создание отчетности по МСФО позволяет привлекать и удерживать инвесторов и кредиторов, в результате снижая затраты на привлечение капитала. Такая отчетность является обязательным условием выхода на западные финансовые рынки, где компании могут получить в 3−5 раз более высокую рыночную оценку по сравнению с российской. По данным экспертов, спрос на услуги аудиторских компаний в области МСФО вырос за последние три года в пять раз. Однако внедрение системы отчетности по МСФО сопряжено с рядом трудностей, среди которых высокие затраты и дефицит квалифицированных кадров. Как решить эти проблемы с наименьшими издержками, как выбрать наиболее подходящую для компании стратегию внедрения МСФО — ведение параллельного учета или трансформацию российской отчетности, — рассказала Людмила Козьма, специалист по МСФО «BKR-Интерком-Аудит».Важной составляющей управления стоимостью бизнеса является ее защита от опасности возникновения налоговых претензий. И главный инструмент здесь — знание налогового законодательства и корректное ведение правовой составляющей бизнеса. Практика показывает, что причиной возникновения налоговых проблем у компании чаще всего бывает не сознательное желание уклониться от уплаты налогов, а банальная некомпетентность — неумение правильно формировать налоговую и учетную политику, оформить в строгом соответствии с действующим законодательством получение компанией налоговой выгоды. При этом ответственность за нарушение налогового законодательства несет руководитель компании. Дмитрий Селиванов, ведущий консультант департамента налогового и юридического консалтинга «BKR-Интерком-Аудит», описал риски, возникающие в финансово-хозяйственной деятельности компаний в связи с выходом постановления Высшего арбитражного суда РФ от 12.10.06 г. № 53 «Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком налоговой выгоды», и предложил комплекс мер по снижению этих рисков. Как сообщают организаторы конференции, были даны рекомендации об организации взаимодействия с представителями отделов по борьбе с экономическими преступлениями и по борьбе с налоговыми преступлениями в ходе проверки компании правоохранительными органами, а также разъяснены принципы привлечения к уголовной ответственности за налоговые преступления.