Стартовавшая в 2002 году пенсионная реформа позволила россиянам самостоятельно управлять накопительной частью своей пенсии. Каждый гражданин 1967 года рождения и младше может распорядиться 4% своей зарплаты, которые ежемесячно перечисляется на его индивидуальный счет в государственном Пенсионном фонде. О размере этого индивидуального счета ПФР недавно вновь сообщило нам в так называемых "письмах счастья".
Стартовавшая в 2002 году пенсионная реформа позволила россиянам самостоятельно управлять накопительной частью своей пенсии. Каждый гражданин 1967 года рождения и младше может распорядиться 4% своей зарплаты, которые ежемесячно перечисляется на его индивидуальный счет в государственном Пенсионном фонде. О размере этого индивидуального счета ПФР недавно вновь сообщило нам в так называемых «письмах счастья». Сегодняшнюю ситуацию и основные тенденции в сфере пенсионного управления комментирует вице-президент управляющей компании «Тройка Диалог» Андрей Звездочкин.— За три года, прошедшие с начала пенсионной реформы, уже можно подвести итоги. Что говорит статистика об активности будущих пенсионеров?— Напомню, доверить управление своими пенсионными накоплениями можно государственной управляющей компании, частной управляющей компании или негосударственному пенсионному фонду. Если проигнорировать послание ПФР, средства «по умолчанию» останутся в государственной управляющей компании — Внешэкономбанке (ВЭБ). По данным прошлого года так поступило абсолютное большинство россиян, и ВЭБ аккумулировал 97% всех пенсионных средств. — Окупилось ли в результате молчание? — Убытков «молчуны» не понесли. Но — не более того. Дело в том, что Инвестиционная декларация ВЭБа достаточно консервативна. По закону он может вкладывать средства только в государственные облигации, ипотечные ценные бумаги, обеспеченные госгарантиями, и держать их на счетах в российских банках. Из-за этого доходность инвестиционного портфеля банка остается стабильной, но невысокой. По итогам девяти месяцев нынешнего года она составила 12,5% годовых, и если учесть, что уровень годовой инфляции в 2005 году прогнозируется на уровне 11−12%, получается, что пенсионные накопления, оставленные в ВЭБе, практически не растут.— Какие дополнительные возможности по сравнению с ВЭБом есть у частных управляющих компаний? Можно ли свободно найти в прессе или Интернете официальные данные об эффективности их работы?— В отличие от Внешэкономбанка, возможности инвестирования, которыми располагают частные УК, гораздо шире. Они могут инвестировать средства в акции и облигации крупнейших российских компаний, облигации регионов и муниципальных образований. Как свидетельствуют данные рэнкинга ПФР и агентства AK&M за первое полугодие 2005 года, результаты УК в среднем гораздо выше доходности, продемонстрированной ВЭБом. Лидер рэнкинга УК «Тройка Диалог» подтвердила свою успешность и по итогам 9 месяцев 2005 года: она обеспечила доходность пенсионных накоплений в размере 50,03% годовых. Сравните эту цифру с уровнем инфляции. Могу вкратце раскрыть детали. Стратегия «Тройки Диалог» по управлению пенсионными накоплениями предусматривает размещение максимальной доли средств в наиболее доходные инструменты — акции крупных российских корпораций. В этом году отличный результат нашим клиентам обеспечили акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа и Татнефти. Вторая часть накоплений инвестируется в надежные муниципальные и корпоративные облигации, такие как облигации Москвы, Ханты-Мансийского округа, ЛУКОЙЛа, Вимм-Билль-Данна и других компаний. Наш практически десятилетний опыт работы показывает, что это наиболее эффективная стратегия, обеспечивающая клиентам максимальный доход в долгосрочной перспективе. — А если вдруг на фондовом рынке случится кризис и управляющая компания окажется несостоятельной, доверенные ей пенсионные накопления тоже обнулятся? — Государство на уровне федеральных законов позаботилось о том, чтобы защитить пенсионные накопления граждан от подобных рисков. Система построена так, что УК передаются не сами деньги, а лишь управляющие функции. Средства, которые передаются в управление, хранятся в специализированном депозитарии, который является независимой от УК организацией. В случае банкротства УК на накопительном пенсионном счете у человека останется сумма, указанная в последнем письме из ПФР. — Почему же, на ваш взгляд, большинство граждан до сих пор игнорируют такие выгодные возможности? По традиции доверяют государству больше, чем частным компаниям?— Думаю, доминирование Внешэкономбанка на рынке объясняется не столько доверием к государству, сколько тем, что большинство граждан не воспринимает свои пенсионные накопления как реальные деньги. Принимают это как своеобразный налог — вычли 4% из зарплаты и забыли. Между тем эти средства не идут на выплаты сегодняшним пенсионерам. Накопительный пенсионный счет — это такие же существующие в действительности деньги, как средства на любых других ваших счетах. Они могут работать и приносить прибыль. Приведу пример: недавно мы просчитали пенсии для молодых сотрудников «Тройки». Вышло, что, передав накопительную часть своей пенсии в управление компании, они к выходу на пенсию смогут довести ее до 6−10 млн рублей. Так что к письмам из пенсионного фонда следует относиться гораздо серьезнее.- Разобраться в управляющих компаниях обычному человеку трудно. На что нужно обязательно обратить внимание, выбирая управляющую компанию?— Первичный отбор управляющих компаний уже сделало государство — по строгому конкурсу Минфин допустил к управлению пенсионными средствами граждан всего 55 организаций. При выборе одной из них ключевым фактором, конечно, является доходность УК. Однако есть и еще несколько показательных критериев. Обратите внимание на возраст компании — понятно, что структура, сумевшая в свое время успешно пережить памятные кризисы российской экономики, обладает изрядным запасом прочности. Важный показатель — количество филиалов и клиентов паевых инвестиционных фондов компании. Полезно выяснить, сколько денег находится в управлении УК — чем больше, тем шире возможности компании на фондовом рынке. Проверьте, регулярно ли обновляется интернет-сайт компании, есть ли возможность в любое время бесплатно получить консультацию специалистов УК по телефону горячей линии. — Что нужно сделать, чтобы передать свои пенсионные деньги в управление частной компании?— После того, как вы выбрали УК, необходимо выполнить ряд формальных шагов. Во-первых, взять бланк заявления в любом районном отделении Пенсионного фонда, а проще — прямо на интернет-сайте выбранной компании. Бланк заполняется с указанием ваших личных данных и реквизитов выбранной управляющей компании (их тоже можно посмотреть на сайте УК или уточнить в ПФР). После этого заявление надо передать в отделение Пенсионного фонда по месту жительства. Вы можете сделать это сами либо обратиться в уполномоченный банк. Главное, чтобы заявление было подано до установленного срока — 31 декабря.
