Мировые рынки ослабли настолько, что на рост американцев на 2,8% реакции со стороны коллег почти не было, а если и была, то очень скромной. Решение оставить ставку рефинансирования в США без изменений понравилось инвесторам всего мира, но вот продолжающиеся неудачи ипотечных агентств "остудили" оптимизм.
Что происходитГоворят, что в начале августа водоемы начинают остывать, и купальный сезон заканчивается. В одной из баек об этом явлении рассказывается про лося, который «перепутал туалет с озером», а потому больше в озере никто не купался. Так вот, похоже, что лоси (от англ. loss — потеря, убыток) приняли за то озеро фондовый рынок и всей стаей отправились к нему. Обидно, потому что купаться и так было холодновато, а тут…
Как же хорошо началась неделя, все как минимум перестало падать, а местами даже начало расти. Прохоров сделал очередное предложение Потанину (купить акции ГМК «Норильский никель»), и тот согласился подумать. Подобный поворот событий спровоцировал дичайшие скачки котировок, за два дня бумаги компании «сходили» сначала до 5450 руб., потом на 4400 руб., исполнив мечты одних инвесторов и кошмарные сны других. Авиатопливо подешевело (спасибо нашему премьер-министру), может, цены на авиабилеты вернутся хотя бы на свой летний уровень, акции авиакомпаний уже вот начали возвращаться. Мировые рынки ослабли настолько, что на рост американцев на 2,8% реакции со стороны коллег почти не было, а если и была, то очень скромной. Решение оставить ставку рефинансирования в США без изменений понравилось инвесторам всего мира, но вот продолжающиеся неудачи ипотечных агентств «остудили» оптимизм. Рынки штормит, и российский рынок акций не исключение, тем не менее на фоне всего этого последняя неделя прошла с признаками разворота. Рост эмитентов всех отраслей не мог быть не замечен, и о самых интересных из них мы и написали специально для вас в нашем еженедельном биржевом обзоре.Три главных события1. Даже те, кто не торгует акциями отечественных компаний, наверняка слышал о новом витке взаимоотношений господина Потанина и господина Прохорова. На этот раз речь шла о продаже 16% акций «ГМК Норильский никель», и не просто за деньги, а еще за и пакет акций «Полюс Золото». И, казалось бы, надоела уже эта парочка, им бы в «ДОМ-2» или свое реалити-шоу организовать, но дело в том, что цена, за которую Михаил Прохоров якобы был готов подать акции, гораздо выше рыночной… Затем, правда, эти слухи были опровергнуты, но это ничего не изменило. Отдаем первое место самой сильной (пусть и не самой достоверной) новости недели и ждем развития событий.2. Сырьевой рынок вырывает серебро у американцев, показав на прошедшей неделе очень интересную динамику. Нефть потеряла в цене, и не просто, а опустилась ниже $ 120, что являлось сильной, психологически важной отметкой. Интересно, что отечественная нефтянка не спешила подешеветь на этих событиях, то ли уже достаточно дешева, то ли инвесторы ждут дальнейшего подорожания черного золота. В любом случае дешевая нефть немного подбодрила американских инвесторов и спекулянтов, а они всех остальных. Не забываем, что для российской нефтянки текущие цены на нефть вполне комфортные.3. Федеральная резервная система (ФРС США) с небольшим отрывом от всех остальных событий замыкает тройку лидеров. После того, как Бен Бернанке принял решение не менять ставку рефинансирования, американский рынок не подрос, а взмыл вверх на 2,84%, и это мы с вами привыкли видеть +3% сегодня, — 3% завтра, а вот для янки такой дикий рост — редкое явление. Тут же начались разговоры о развороте американского рынка, и, соответственно, о последующем росте нашего. И пусть пока мы крайне скромно реагируем на столь позитивное событие, за надежду на рост отдаем третье место.Главная темаОлимпийские игры в Китае и угроза землетрясений с террористическими актами не являются главной темой сегодня, так как есть вещи более денежные. Например, заслуживает внимания динамика российского рынка, которая в очередной раз вселяет надежду на рост. Начнем с корня всех бед — с экономики США. Хоть и продолжают приходить известия о том, что ипотека не поправляется, а банки продолжают списывать убытки, индекс DOW JONES перестал снижаться и даже подал признаки роста. И не было бы нам так интересно смотреть на график главного американского индекса, если бы родной индекс РТС не повторял динамики своего заокеанского коллеги. Таким образом, главной темой на этой неделе является пока еще «технический отскок», который может превратиться в новую тенденцию. С точки зрения технического анализа индекс РТС «нащупал дно» на уровне в 1750 пунктов, а форма последней свечи указывает на преобладающие покупки сразу после прохода вниз уровня в 1800 пунктов. Добавим сюда аномальные скачки котировок и объемы, на которых это происходило, и получим вполне объективную картинку — если даже не разворот, то отскок на несколько дней.Повод для размышленияВсе возможные прогнозы и предсказания меркнут перед цифрами. Главным поводом для размышления на этой неделе у многих инвесторов — цена на «голубые фишки» российского фондового рынка. Действительно, о чем тут думать, когда Газпром торгуется по 250 руб. — о такой возможности только шутили еще год назад, и то не вслух, а про себя. А Сбербанк, так долго сдававший свои позиции, так привлекательно выглядел по цене 60 руб., а если вспомнить, что стоил он почти 120 руб., 50%-ная скидка делает эти акции одними из лучших по соотношению цена/качество. При прочих равных условиях не надо забывать о том, что рецессия не в России, а в США, и даже негативное влияние с Запада не в силах свалить нашу экономику с ног, одна только чугунная спина Челябинска чего стоит…Поэтому всерьез задумываемся о покупках акций «на вырост», пусть не на все деньги, что есть, но не воспользоваться такими ценами может оказаться ошибкой.Три лучшие акции недели1. МТС занимает первую строчку в нашем списке за головокружительный рост с 252 руб. до 278,50 руб. Как будто кто-то опомнился или, вернувшись из отпуска, в шоке от таких низких цен в спешке «затарился» акциями. Ведь новостей никаких нет, а объем, на котором прошел рост, выглядит солидно. Лучшая акция недели доросла до этого статуса, прибавив 10,5%, а с точки зрения технического анализа график МТС близок к пробою.2. «БЕЛОН получает «серебро». Забытая, казалось бы, инвесторами бумага оживилась, и за прошедшую неделю выросла с 3825 руб. до 4390 руб., в относительном выражении это составляет 14,77%, отличная динамика, поднимающая как котировки этих акций, так и настроения акционеров. Единственным нюансом остаются низкий объем торгов и техническое «сопротивление» в районе 4430 руб. В остальном все выглядит очень симпатично, за это — второе место.3. Третье место отдадим банку «ВТБ», за его героический (очередной) «отскок» от уровня технической «поддержки» в районе 0,08 руб. Установив новый исторический минимум на уровне 0,0751 руб., котировки благополучно вернулись на 0,08 руб., и даже «ушли» на 0,081 руб., что в процентах составляет 7,8. Напоминаем, что эти акции уже в шестой раз находят техническое «дно» на этом уровне, что делает покупку их по 8 копеек очень интересной.Рекомендации на неделюДинамика рынка в целом позитивна, и покупки могут иметь место, но в случае, когда рост (даже такой стремительный) все еще укладывается в технический «отскок», без стопов никак нельзя. Многие акции уже сигналят на покупку, как среди ликвидных, так и среди «второго эшелона», но при прочих равных для использования заемных денег время еще не наступило. Составляем портфель только на свои деньги и расставляем защитные стоп-заявки, уровни которых можно согласовать с вашим брокером. Очень важно, чтобы эйфория от роста котировок не помутила рассудок: все выглядит хорошо, но пока только выглядит. В качестве сигнала для особо осторожных предлагаем использовать уровень в 1900 пунктов по индексу РТС, проход его вверх с последующим закрытием выше будет сигналом на покупку. Всем желаем теплой погоды, хорошего настроения и только прибыльных сделок.Александр Дробышев, аналитик ООО «Финам-Тюмень»Ни сотрудники тюменского представительства ООО «Финам-Тюмень», ни само ООО «Финам-Тюмень» не несут ответственности за любой прямой, косвенный или иной ущерб, наступивший в результате использования данной публикации, и не будут претендовать на участие в прибыли. Следуйте или не следуйте этим рекомендациям на свой страх и риск.
