Ослабевший было российский рынок вновь набирает обороты. Некоторые из нас после падения 16-23 января решили как минимум на время отойти от дел, так вот теперь пришло время вернуться.
Что происходит?Ослабевший было российский рынок вновь набирает обороты. Некоторые из нас после падения 16−23 января решили как минимум на время отойти от дел, так вот теперь пришло время вернуться. По всем ликвидным акциям наблюдаются явные признаки крупных покупок. На серьезность намерений покупателей указывает то, что скупают не какую-то одну акцию, а весь ассортимент. Тут еще и закрытие реестров по нескольким эмитентам сразу, что означает необходимость прекратить по ним игру на понижение из-за дивидендов. US RUSAL собирает деньги для сделки с Михаилом Прохоровым, а ГМК «Норильский никель» продает 1% акций «Полюс золота». Из-за океана за нами наблюдает Агентство Standard&Poor's, и, судя по всему, им нравится то, что они видят: надо же с американских проблем перевести внимание на что-то другое.
Около полугода назад мы с вами читали о кризисе ликвидности, с которым ФРС США боролась радикальными на тот момент времени мерами — понижая ставку рефинансирования. Теперь мы видим и слышим, что вся «самая сильная» экономика мира фактически на волоске, но есть еще порох в пороховницах у Бена Бернанке, он со своей командой вновь нашел способ «не дать рынку завалиться еще сильнее». Об этих и других событиях читайте в нашем еженедельном биржевом обзоре, написанном специально для вас.Три главных события1. ФРС США на этой неделе вновь рулит фондовыми площадками всего мира. Новость о том, что кредитная программа расширяется более чем на $ 200 млрд, вызвала эйфорию среди инвесторов. По идее, банкам Америки теперь будет легче «дышать», так как есть у кого, а главное — что взять взаймы. Пока эффект более чем положительный: «забитый» почти до 8 копеек ВТБ вырос за одну торговую сессию во вторник более чем на 6% (а Сбербанк, а мировые рынки — или это все специально под ВТБ сделали?). Есть еще козыри в рукаве у Бернанке. 2. Агентство Standard&Poor's (S&P) изменило прогноз долгосрочного кредитного рейтинга России со «стабильного» на «позитивный». На этой новости котировки почти всех российских акции буквально подпрыгнули. А последующий комментарий к новости о том, что рейтинг государства более всего влияет на котировки компаний с государственным участием, определил фаворитов дня (Газпром, Роснефть). Статус «тихой гавани» для инвесторов со всего мира остается у российского рынка.3. Слух о высоких дивидендах Сургутнефтегаза в этом году сделал свое дело (впрочем, он каждый год это делает: такой, знаете ли, сезонный фактор вроде ожидания новогоднего ралли — опять весна, опять Сургут). Котировки акций (как обыкновенных, так и привилегированных) этой компании с прошлой недели растут, об отсечке реестра говорили многие, но знали точно, судя по всему, единицы. Со всеми признаками скупки цена на эти акции взлетала буквально за пару дней и затем несколько дней «остывала», потом опять появлялся стратегический покупатель — и снова исчезал, когда цена была поднята на 6−7%. В эту среду все встало на свои места — была объявлена дата отсечки реестра (14 марта), котировки опять выросли, но теперь никакой тайны и магии в этом нет. Хочется заметить, что закон об инсайде так и не принят в нашей стране.Главная темаГлавная тема — явная устойчивость российского рынка акций. Праздник 8 Марта лишил нас возможности поторговать в понедельник, но, может, это и к лучшему. Если кто-то следил за динамикой движения американского рынка, то видел, что индекс Dow Jones снижался ниже психологически важной отметки в 12 000 пунктов. Многие аналитики говорили, что если Dow достигнет этого уровня, не видать нам роста и, скорее всего, следует ждать обвала. Но вместо этого котировки российских эмитентов не то что не упали, а выросли — если не все, то почти все. Индекс РТС вплотную подошел к очередному уровню сопротивления (2116 пунктов), новости внутри страны только положительные. Повод для размышленийОчередная мера ФРС по поддержанию всей финансовой системы Америки, безусловно, реанимировала спрос на акции банковского сектора на всех крупных площадках мира. Ничего не напоминает? Помните, как начали снижать ставку? Как потом внезапно кризис ликвидности взял и исчез на пару месяцев. На этот раз обезболивающее массового поражения измеряется не в базисных пунктах, а в миллиардах долларов США. Более того, было объявлено, каким образом будет «раздаваться помощь банкам», хотя откуда появились деньги, не сказано. Похоже, печатные станки опять работают круглые сутки, спасая национальную экономику. А заявление господина Бернанке о том, что инфляция под контролем, только добавляет масла в огонь: ведь все это означает, что ставка может быть еще понижена. В общем, долларов в мире все больше, а шансов выйти «сухой из воды» у американской экономики все меньше.Три лучшие акции1. Сургутнефтегаз со своими привилегированными акциями на этой неделе фаворит. Слухи, покупки на больших объемах и даже краткосрочные падения — вот что сопровождало триумфальный рост с 12,649 руб. до 13,96 руб. Не каждую неделю ликвидная акция дает возможность заработать 9,4% от вложенного капитала. И это на падающем с 2006 года тренде.2. ЛУКОЙЛ получает второе место. Повышение цен на нефть не остался незамеченным, и несколько дней эта компания была в лидерах роста. В понедельник акции ЛУКОЙЛа можно было купить по 1702 руб., а уже в среду дешевле, чем за 1821 руб., продать их никто не соглашался. Рост на 6,5% за первые три дня недели — отличный результат.3. ВТБ возвращается в тройку лидеров, пока, правда, в роли замыкающего. Показав новый исторический минимум на уровне 0,0801 руб., котировки этих акций отскочили вверх. Рост с начала недели с 0,0802 руб. до 0,0874 руб., что в относительном выражении составляет 8,2% — слабое утешение для участников «народного IPO», но хорошая возможность заработать для спекулянтов.
Бумаги, за которыми стоит следитьОднозначно можно выделить акции Сбербанка привилегированные. Динамика всего банковского сектора в большей или меньшей степени отражает ход цен всех банков. Но интерес как раз в том, что из ликвидных представителей банков «привилегия» Сбербанка отстает в росте на позитивных новостях из Америки. Поэтому за ней есть смысл следить, цель — найти точку входа. Интересным остается и ГМК «Норильский никель». На фоне дикого роста банков и нефтянки, металлургия оказалась как-то не в моде, и пока мы наблюдаем снижение котировок этой акции. Но если посмотреть на объемы торгов, можно сделать вывод, что продают в основном мелкие спекулянты, вероятно, с целью «переложиться» в растущие более интенсивно акции. Только история с переделом собственности еще не закончена, и сейчас хороший момент для того, чтобы отследить возобновление роста этих акций. Рекомендация на неделюПортфель по идее уже должен на 100% от капитала состоять из акций. Консервативным инвесторам пока можно занять выжидательную позицию, т. к. рынок растет, но для использования заемных денег время еще не настало. Агрессивные же спекулянты имеют все основания для входа в акции и на заемные деньги. По многим акциям на этой неделе появились хорошие уровни для «стоп-приказов», есть смысл ими воспользоваться, чтобы подстраховаться на случай падения рынка или в целях защиты прибыли. Удачных вам сделок, терпения, и приятных выходных.Александр Дробышев, аналитик ООО «Финам-Тюмень»Ни сотрудники тюменского представительства ООО «Финам-Тюмень», ни само ООО «Финам-Тюмень» не несут ответственности за любой прямой, косвенный или иной ущерб, наступивший в результате использования данной публикации, и не будут претендовать на участие в прибыли. Следуйте или не следуйте этим рекомендациям на свой страх и риск.
