По прогнозам Минэкономразвития, долговой пузырь на рынке потребкредитования может лопнуть уже в 2021 году.
В России растет спрос на микрофинансовые организации и кредиты. По данным независимых исследований, нагрузка на население к 2021 году достигнет кризисной точки. О том, как предотвратить катастрофу, мы поговорили с Дмитрием Пономаревым, директором представительства ИФК «Солид» в городе Тюмень.
— Почему в России сложилась такая ситуация с закредитованностью населения? Что стало причинами?
— Первая причина кроется в опережающем росте потребления. В постиндустриальном обществе именно потребление, а не промышленное производство, является основным драйвером экономического роста. В большинстве стран мира, в том числе и в России, активно используются механизмы стимулирования потребительского спроса. Участвуют в процессе не только центральные банки и профильные министерства, но и рядовые участники рынка. Продавцы товаров и услуг активно предлагают приобрести товар в кредит или в рассрочку. Если раньше диалог консультанта магазина и покупателя начинался с выявления потребностей последнего, сейчас — с уточнения формы оплаты. И все бы ничего, кредит — это полезный инструмент, но не все умеют им правильно пользоваться. Так что к причинам роста долговой нагрузки можно отнести и низкий уровень финансовой грамотности. Ну и наконец, свою роль играет сокращение реальных доходов населения, которое только усугубляет ситуацию.
— Микрофинансовые организации и «кредиты за час» являются причинами кризиса? Или их роль в этой проблеме не так велика? Поясните ваше отношение к подобным организациям.
— Идея микрофинансирования сама по себе неплоха. В ряде стран появление данного рынка стимулировало бурное развитие малого бизнеса. Но если раньше люди брали займы под открытие дела, то сейчас к услугам МФО все чаще прибегают для погашения уже имеющихся задолженностей. Причем полученные средства не гарантируют выхода из долговой ямы, напротив — они ее увеличивают, ведь условия становятся жестче. Так что развитие рынка МФО, безусловно, усиливает долговую нагрузку граждан. У многих людей рынок микрокредитования ассоциируется с чем-то серым, полулегальным. Перепродажа долгов коллекторам и методы, которые применяют некоторые из них, только цеменнтируют эти ассоциации. Понимая масштаб проблемы, ЦБ РФ несколько лет назад взялся за наведение порядка на рынке. Ужесточение требований к размеру собственного капитала для микрофинансовых компаний и запрет на привлечение средств у населения микрокредитными организациями вынудил многих игроков покинуть конкурентное поле.
— Действительно ли кредитная нагрузка пиковая? Можно сравнить ситуацию с ипотечным кризисом США.
— Согласно свежим данным Национального бюро кредитных историй среднее значение показателя долговой нагрузки населения России достигло 24,6%. Наибольший уровень закредитованности зафиксирован в Амурской, Кировской и Оренбургской областях. Рост показателя наблюдается как в дотационных, так и в регионах-донорах. Так, в пятерку лидеров по темпам роста долговой нагрузки вошла Тюменская область. Конечно, текущая ситуация имеет много общего с ипотечным пузырём, который надувался в США в 2000-ых, но ее еще можно исправить.
— Каким образом?
— Прежде всего административными мерами. С 1 октября вступили в силу новые правила ЦБ РФ по выдаче потребительских кредитов и займов. Теперь кредиторы при рассмотрении заявки на предоставление займа на сумму от 10 000 рублей или при оформлении кредитной карты обязаны рассчитывать показатель долговой нагрузки потенциального заемщика. Единого нормативного уровня, ограничивающего получение нового займа, не установлено. Но если на обслуживание всех долгов будет уходить более половины месячного дохода, на новый кредит или заем вряд ли стоит рассчитывать. В настоящий момент доля таких граждан составляет 11,3% от общего числа заемщиков. В абсолютных цифрах это почти 5 млн человек.
Стоит отметить, что ужесточение правил не остановит рост рынка потребкредитования, но сделает его более качественным. В этом заинтересовано как государство, так и кредиторы. Более того, это будет играть на руку и заемщикам. Введение ограничений для сверхзакреитованных граждан приведет к улучшению условий для получения кредитов остальными заемщиками. Смягчение монетарной политики, проводимое ЦБ РФ, будет этому только способствовать.
— То есть долговая нагрузка населения все равно будет расти?
— Если экстраполировать наблюдаемые в последние года тенденции в будущее, то да. По прогнозам Минэкономразвития, долговой пузырь на рынке потребкредитования может лопнуть уже в 2021 году, что неминуемо приведет к снижению спроса и как следствие к рецессии.
— Как подготовиться к кризису 2021 года обычным людям? Бизнесменам? Крупному бизнесу?
— В основе подготовки должна быть заложена система риск-менеджмента. Действенным инструментом минимизации рисков является диверсификация. Причем диверсификация всего: активов, поставщиков, заказчиков, каналов финансирования и продаж. И обязательно контролируйте уровень своей долговой нагрузки, не допускайте превышения показателем уровня 50%. Ведь схлопывание рынка потребкредитования ударит прежде всего по закредитованным гражданам.
— Ваши прогнозы, на каких отраслях экономики кризис скажется наиболее серьезно?
— Кризис так или иначе затронет все компании, деятельность которых ориентирована на внутренний рынок: девелоперы, ритейлеры, сельхозпредприятия, производители автомобилей
— Какие последствия будут у кризиса вообще? Будут ли какие-то положительные тенденции? Какое-то оздоровление рынка?
— Согласно теории экономических циклов, за рецессией следует стадия депрессии или стагнации, которая длится обычно 1,5−2 года. В течение этого периода происходит глобальное перераспределение рынка: одних игроков поглощают, другие сами покидают поле боя. В какой-то мере это можно назвать оздоровлением. Вернуть экономику к жизни центробанки как правило пытаются запуском печатного станка, что приводит к инфляции. Но это уже другая история.
