Современный российский фондовый – это простор с точки зрения выбора объектов для инвестиций, в котором особое место занимают паи паевых инвестиционных фондов.
_Есть множество способов приумножить денежные средства на финансовом рынке. Один из них — паевые инвестиционные фонды, заслуживающие особого внимания по причине того, что они предоставляют большие возможности._
Рядовой гражданин, желающий приумножить деньги на финансовом рынке, следует стандартным подходам и выбирает в качестве объекта инвестиций банковские депозиты (объем сбережений, находящихся на банковских счетах граждан, на 1 января текущего года составляет 16,96 трлн руб.) или иностранную валюту. Фондовый рынок как объект инвестирования рассматривается лишь небольшим числом россиян. По данным Центрального банка РФ, получившего в прошлом году полномочия «Федеральной службы по финансовым рынкам» по нормативно-правовому регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков, лишь 840 тыс. россиян (1,2% всего экономически активного населения) пользуются услугами брокеров для инвестирования денежных средств. С точки зрения перспектив потенциал у рынка огромный (для сравнения: в США 28,7% населения так или иначе связаны с фондовым рынком). А, между прочим, зря ему уделяется так мало внимания. Современный российский фондовый — это простор с точки зрения выбора объектов для инвестиций, в котором особое место занимают паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ).
ПИФы: год удался
Паевой инвестиционный фонд представляет собой вид коллективного инвестирования, когда управление фондом, сформированным из средств частных инвесторов, осуществляется управляющей компанией в интересах всех пайщиков согласно зарегистрированным правилам доверительного управления ПИФом. Поскольку деятельность паевых инвестиционных фондов законодательно строго регламентирована, в том числе в том, что касается структуры активов, инвестиционный процесс прозрачен, а динамику результатов можно отслеживать в открытом доступе.
Минувший год можно считать самым успешным для рынка коллективных инвестиций с 2007 года. Чистый приток средств в открытые и интервальные ПИФы превысил 13,8 млрд руб. (в 2012 году наблюдался отток средств в размере 12,4 млрд руб.). Две трети из более чем 440 открытых и интервальных фондов, по данным агентства Cbonds, показали положительную доходность, причем каждому третьему фонду удалось обогнать инфляцию, а каждому девятому — превысить ее в два раза. И это несмотря на стагнацию отечественного фондового рынка (по итогам 2013 года он вырос лишь на 1,7%).
Позитивный настрой на рынке ПИФов сформировался еще весной 2013 года. Причем больше всего интерес, судя по притоку капитала (около 70% от всего объема привлечения), вызвали открытые фонды облигаций и фонды денежного рынка, которые за счет диверсификации и консервативности инструментов стали инструментом дополнительного увеличения надежности инвестиций.
На фоне прошлогоднего снижения ставок по депозитам, а также учащения случаев отзыва лицензий у кредитных организаций со стороны ЦБ РФ, ПИФы с консервативной стратегией управления стали рассматриваться как весомая альтернатива банковским вкладам. Таким фондам традиционно не сулят сверхвысоты в плане доходности, но годовой доход в 9−12% вполне удовлетворил многих инвесторов, прежде всего бывших «депозитчиков».
Кто лидеры?
Возглавили список по доходности в прошлом году паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в телекоммуникационный сектор и информационные технологии (7 из топ-10 ПИФов по доходности представляют эти сектора; средняя доходность достигла 48,7% годовых). Хорошую динамику показали фонды, инвестирующие в потребительский сектор (в этом году сектор не пользуется особой популярностью на фоне фиксации признаков очевидного замедления темпов роста потребительского спроса), в акции американских компаний и акции «второго эшелона».
В аутсайдерах оказались фонды электроэнергетики, металлургии, включая фонды, инвестирующие в драгоценные металлы.
Чего ждать?
На фоне нестабильной геополитической и экономической ситуации, вызвавшей локальные «просадки» в акциях и облигациях, появляется возможность приобрести паи надежных и проверенных годами фондов. Такие инвестиции подойдут прежде всего тем, кто не обладает специальными знаниями о фондовом рынке, и тем, у кого нет возможности самостоятельно управлять своим портфелем, предоставляя эту возможность профессионалам.
Мы ожидаем, что в первом полугодии интерес будет сохраняться прежде всего к консервативным фондам. Повышенным вниманием будут пользоваться фонды смешанных инвестиций, а также фонды, инвестирующие в нефтегазовый сектор и цветные металлы.
Александр Парфенов, управляющая компания «Унисон Траст»
_В публикации представлено частное мнение автора. Автор и редакция не несут ответственности за любой прямой, косвенный или иной ущерб, наступивший в результате использования данной публикации, и не будут претендовать на участие в прибыли. Следуйте или не следуйте этим рекомендациям на свой страх и риск._
