Инвестидеи. Лист обратной связи

О личном. Совсем чуть-чуть. Любой рассказ, даже если это всего лишь рядовая заметка про торговлю на бирже, начинается с белого листа. Некоторые, говорят, мучаются, а мне цвет нравится. Белый лист — белый вдоль и поперек, бесконечно вправо и вниз, хоть вверх, да хоть и вглубь — там по пояс как минимум. Вы откройте в компьютере, ну или возьмите из пачки в руки. Дотронуться страшно — вдруг запачкаешь и испортишь дерево, ну или из чего же он там сделан-то был. А уж писать! Как оправдать нанесенный природе ущерб — ответственность. Поэтому самый приятный момент на самом деле — пока на листе пусто. Ты ведь, если честно, сам понятия не имеешь, что там появится, что у тебя там с этим листом произойдет в конце концов. Что толку знать все котировки, у нас не лекции по статистике. Такое снежное поле — смотришь на него, смотришь, а может, перейдешь, брат, тропинку сделаешь. Может, кто за тобой, а кто обратно по ней. Через минуту-две заметет, и не было. Тебе предстоит небольшое путешествие в неизвестность. Приятное одиночное путешествие. И эта интрига прекрасна, и все потому, что пока лист белый — есть время послушать себя. Чего хотел-то, эй. Ну, слушай, значит. На неделе немного таких моментов бывает, правда? Да по жизни вообще так. Даже если там тишина, не просто ж так ты молчишь, а о чем-то. Это как с ракушкой, только если к мозгам прикладывать (не советую, что вам в Турции больше делать нечего?). Я бы хотел как-нибудь увидеть газету, состоящую сплошь из белых листов. Все рубрики — политика, спорт, биржи. Там всегда будет что почитать, не торопясь никуда. Да и актуально, кстати. Возможно, что с этой строчки мнения редакции и автора относительно принципов экспериментальной верстки безвозвратно расходятся. Но я ж не вообще — я про частный, разовый случай. Просто мне показалось, что Новый год — самый подходящий для таких дел момент. Самый белый из всех белых листов. Практически начало конца (не пугайтесь — чисто с календарно-заметочной точки зрения). Старый исписан, и вы вот-вот его перевернете. Не стоит торопиться делать пометки на новом. Там уже и так есть над чем поразмыслить. Подводя итоги биржевого года, я представлю вам только некоторые факты с минимумом интерпретации на собственный лад. Совсем чуть-чуть наслежу и тихо уйду в сторонку. Каким бы инвестором вы ни были в 2010-м — консервативным вкладчиком, неистовым спекулянтом — только вы лучше всего знаете, о чем вы хотите услышать. И уж тем более сказать. Прочитаете, но лист-то белый — послушайте себя. Самое интересное о ваших личных финансах будет не тут, а там. И никуда не спешите в своем диалоге. У вас будет целых 10 дней в январе.Ситуация на рынке-2010Хорошо— Эмиссия долларов ФРС США вызывает рост долларовых цен на нефть и драгметаллы (пузыри). Кроме того, деньги приходят на рынки акций, в том числе России. Рабочий механизм «из долларов — в недолларовые активы» все еще создает краткосрочные возможности для вложений в рост соответствующих этим активам цен. Все, кто вовремя инвестировал в эти активы, выиграл (см. цифры).- Рубль относительно стабилен по отношению к другим валютам. При нефти выше $ 90 это вполне естественное положение вещей. Да и $ 80 — ок. С точки зрения инструментов фиксированной доходности (депозиты) ставки размещения средств в рублях хотя и снижались, но все же остались выше валютных. Для прогноза движения ставок по рублевым депозитам отслеживайте ставку ЦБ. На рынке есть мнение, что в наступающем году может быть разворот обратно вверх, хотя вряд ли это случится очень скоро и уж тем более вряд ли стоит рассчитывать на какое-то значительное движение вверх. Пока же стоит сказать, что все, кто вовремя открывал вклады и фиксировал ставки на период вперед (последующие снижения этих вкладчиков уже не коснулись), выиграли.- В некоторых случаях фиксированные ставки в валюте в моменте находятся довольно близко к рублевым. Здесь тоже есть над чем поразмыслить. Для тех, кто считает, что 3−4-5% годовых в валюте — невысокий процент, рекомендую посмотреть на ставки по депозитам в европейских банках. 1−2% годовых? На том (Старом) свете с фонарями ищут. Изредка в свете фонарей встречаются светящиеся лица русскоговорящих людей. Они узнали, что дома выгодней, и несут обратно. Когда ставки ЦБ там почти на нуле, с чего бы европейским банкам занимать дороже у населения. Если мировой тренд будет актуален и дальше (все ж хотят как в Европе жить, да), возможно, фиксация валютных ставок на текущем уровне сегодня на период вперед может быть интересным решением (см. выигравшую стратегию 2010-го по рублям).- Рынок профессиональных финансовых услуг сегодня предлагает вам все без исключения варианты использования обозначенных ситуаций: помимо депозитов в разных валютах, это металлические счета, брокерские счета с системами интернет-трейдинга ценными бумагами на бирже, доверительное управление, паевые фонды, хитрые структурированные продукты, базирующиеся на интересной «смеси» консервативных и рискованных инвестиций. Задайте вопрос своему финансовому консультанту, сходите на специальный семинар, сделайте шаг, а, может, и пройдите весь путь. Плохо— Цены на акции и драгоценные металлы высоки (докризисная высота или даже исторические максимумы). В случае реализации рыночных рисков существует угроза коррекции в любом квартале 2011 года.- Эмиссия долларов ФРС США в долгосрочной перспективе ухудшает ситуацию на мировых рынках, несмотря на краткосрочные пузыри.- Любая «неамериканская» проблема (Китай, Европа) может вызвать коррекцию в акциях, металлах и т. д. и обратный тренд с ростом доллара в мире и реализацией валютного риска (необходимо продумать возможность реагировать и диверсифицироваться).- В случае, если, вдруг, тренд по снижению ставки ЦБ все-таки не завершился, фиксированная рублевая доходность может еще чуть-чуть снизиться.- Цены на корпоративные облигации достаточно высоки вследствие большого количества денег на рынке — отсюда доходности очень невелики (в ряде случаев, вероятно, неоправданно невелики в виду наличия рисков). В отсутствие страхования таких вложений, аналогичного страхованию вкладов, для интересного входа в этот сегмент стоит ждать провала цен и роста доходностей наиболее качественных бумаг. В противном случае — ради чего начинать.- Хуже всего — ни за чем таким не следить и вообще ничего не делать. Рынок профессиональных финансовых услуг сегодня позволяет вам отслеживать эти риски, контролировать их, реагировать на события, сохранять, накапливать или рисковать. Задайте вопрос своему финансовому консультанту, подпишитесь на аналитику, сделайте шаг, ну, вы знаете…Цифры