Инвестидеи на неделю: лед тронулся?

Что происходит?Во всем мире депрессия (пока не великая), на биржах невнятно, объемов нет, все больше игроков занимают выжидательную позицию. Уже несколько дней подряд торги в Америке заканчиваются то с небольшим минусом, то «в нулях». Азиаты шарахаются на 1−1,5% вверх-вниз. Стоны об уменьшении прибыли компаний слышатся теперь не только со стороны финансового сектора, но и от промышленников и торговцев. Так, крупная японская сеть магазинов объявила о снижении покупательской активности, пока из этого не делают далекоидущих выводов, но сам факт более чем интересен. Статус «законодателя мод» можно присудить топ-менеджменту Сбербанка: их примеру последовали коллеги из США и сбросили тоже свои пакеты акций. За прошедшие пару недель зафиксированы две крупные продажи пакетов акций управляющими банков. Знак не из обнадеживающих — все помнят, что стало с котировками Сбербанка после продажи менеджментом своих пакетов. Возобновилась трансляция борьбы за власть над ГМК «Норильский никель», новые нюансы, новые участники, старая история. КамАЗ заинтересовал какого-то крупного инвестора, кто он, неизвестно пока, но о намерении выкупить акции уже заявлено. В целом российский рынок выглядит слабым, деньги не приходят, хоть котировки и растут. Нефть медленно, но верно дорожает, потребители «черного золота» пока терпят. Само золото не закрепилось пока даже рядом с $ 1000, а болтается около $ 900. Об этих и других событиях читайте наш еженедельный биржевой обзор.Три главных события1. На первом месте на этой неделе — отчетность российских компаний. Наслушались мы новостей из-за океана, хватит! Есть и внутри страны причины для роста. Слухи — вот с чего все началось. Появился слух о том, что отчетность у Роснефти будет просто отличная, скупленные в свое время активы ЮКОСа начали давать положительный эффект. Роснефть сравнялась по уровню добычи с ЛУКОЙЛом, и есть намеки, что они будут конкурировать за первенство и по прибыльности. Принцип спекуляций — «покупай на слухах, продавай на фактах» — сработал идеально, за что и вручаем «золото».2. Пока цена на акции «Норильского никеля» опускалась почти до 6300 руб., и уже казалось, что покупки пакета Михаила Прохорова не будет, были «сняты новые серии» так любимого спекулянтами сериала «ГМК „Норильский никель“ и его хозяева». За прошедшую неделю новости о состоянии сделки выходили очередями. Сначала RUSAL привлек кредит так, что Прохоров пригрозил сорвать сделку. Не упустили свой момент и Владимир Потанин с Алишером Усмановым. Сначала Прохоров упомянул, что «Газметалл» оценил «Норильский никель» дороже, чем RUSAL, и сделка может состояться с Усмановым по более высокой цене. Но масла в огонь подлил Потанин, предложив выкупить пакет Прохорова, если сделка с алюминиевым гигантом сорвется. По этому вопросу было созвано внеочередное собрание акционеров, в день проведения которого котировки ГМК «Норильского никеля» выросли более чем на 3%.3. Третье место отдаем мировой экономике и, в частности, американскому доллару. Слух о том, что ОПЕК рассматривает кандидатов на место «зеленой бумажки», спровоцировал скачок цен на валютном рынке. Доллар в очередной раз подешевел. Контрольным ударом стало заявление господина Джорджа Сороса, в котором он обрек США на лишение статуса «сверхдержавы» и объяснил, почему, на его взгляд, это произойдет относительно скоро. Цена доллара отразилась на цене на нефть, а это, в свою очередь, стало подспорьем для роста российской нефтянки. Какая валюта заменит доллар и какая страна станет новой сверхдержавой, покажет время, но пока доллар США забирает «бронзу», оставаясь в тройке лидеров влияния на рынки капиталов.Повод для размышленийГде тут демократия? Где свобода слова? Или, может, журналисты в США законченные оптимисты? Когда прибыль банков падает на 50% по сравнению с прошлым годом, они пишут «это хорошо, ведь ожидали падения на 60%», когда снижается ставка рефинансирования — тоже хорошо, ведь смягчается денежная политика, а инфляция? Но все это меркнет на фоне нового «знамения». Третий в мире, но первый в Северной Америке производитель алюминия — компания ALCOA выпустила отчетность за первый квартал. Прибыль снизилась более чем на 50%. Комментарий к отчету в американской прессе был примерно такой: «Зато мы ожидаем увеличения прибыли в оставшихся кварталах этого года». На момент написания статьи еще не вышла отчетность по крупнейшей в Америке энергетической компании General Electrics, но если и по ней мы увидим снижение прибыли, то выводы напросятся сами. Когда затруднения начинаются от одного вида кредита, распространяются на весь банковский сектор, а потом еще и промышленность цепляет — это уже не просто «кризис ликвидности». Вот и повод для размышления: кто следующий пополнит ряды «стонущих» от снижения прибылей и повлияет ли это на российский рынок акций? Или мы повторим подвиг второй половины 2007 года и пойдем «против всех»?Три лучшие акции недели1. ГМК «Норильский никель» вырывается в лидеры: начав расти на новостях по сделке, он оправдал ожидания. В понедельник торги открылись на уровне 6410 руб., и всю первую половину недели котировки росли, причем не с переменным успехом, а с постоянным. В среду была возможность зафиксироваться на уровне 6966 руб., что в процентах составило 8%. И вновь «Норильский никель» набирает обороты.2. Уралсвязьинформ занимает второе место за очередной «выстрел». Во вторник котировки этой акции изменились с 1,229 руб. до 1,281 руб. (по максимуму), что в относительном выражении составило 4%. Единственный смущающий момент — ликвидность, на 4%-ном росте оборот был всего на всего около 500 млн руб., это немного настораживает. Но рост состоялся, и есть те, кто в нем поучаствовал и заработал деньги.3. Третье место отдаем Газпрому за динамику в среду прошедшей недели. С 301,30 руб., до 310,24 руб. (по максимуму) — за 1 день, давно такого не было. В процентах это 2,8, неплохо для 1 дня, для самой ликвидной акции на российском рынке.
Бумаги, за которыми стоит следитьПретендентов на наше с вами внимание хватает. КамАЗ привлекателен на фоне новостей о готовящейся скупке крупным брокером по заказу стратегического инвестора. Сама скупка еще не началась, но предупреждать никто не станет, поэтому отслеживаем динамику торгов этой бумагой.
«Уралкалий» выглядит аппетитно на фоне новостей о продаже крупной партии удобрений. А с точки зрения технического анализа бумага хорошо скорректировалась для продолжения восходящего тренда.Рекомендация на неделюАктивным спекулянтам вполне можно формировать портфель. Нефтянка смотрится очень привлекательно, есть те, кто уже показывает движение (ЛУКОЙЛ, Роснефть), и есть те, кто еще только ждет внимания стратегических инвесторов (Сургутнефтегаз). Интересно выглядит и ГМК «Норильский никель», его смело можно включать в портфель. Агрессивным спекулянтам можно пользоваться заемными средствами, есть вероятность (хоть и очередная), что рынок разворачивается вверх. Не забывайте ставить защитные стопы. Теплой, сухой вам погоды и приятных выходных. Александр Дробышев, аналитик ООО «Финам-Тюмень»Ни сотрудники тюменского представительства ООО «Финам-Тюмень», ни само ООО «Финам-Тюмень» не несут ответственности за любой прямой, косвенный или иной ущерб, наступивший в результате использования данной публикации, и не будут претендовать на участие в прибыли. Следуйте или не следуйте этим рекомендациям на свой страх и риск.